沪深上市公司年内定增募资已超7800亿元

2021年11月18日08:49

来源:证券日报

  自再融资新规落地后,A股上市公司迎来“定增潮”。年内已有441家上市公司实施定增,累计募资7813.08亿元,股权融资业务面临新一轮发展机遇。

  近期,定增市场异常火热,前有“宁王”下调巨额定增募资额,后有顺丰控股200亿元定增方案落地,引来各大澳门威尼斯人机构纷纷入局。

  顺丰控股200亿元定增落地

  3家知名机构成前十大股东

  据东方财富Choice数据显示,截至记者发稿,年内已有441家上市公司实施定增(以增发公告日为准,文内仅统计沪、深上市公司,下同),同比增长62.73%;累计募资总额达7813.08亿元,同比增长12.43%。整体来看,虽然今年实施定增的上市公司数量增加明显,但单家募资额不如去年。具体来看,8家上市公司定增募资额均超100亿元。其中,天山股份、邮储银行、京东方A、顺丰控股等4家公司定增募资额均超200亿元。而去年同期,定增募资总额超100亿元的公司高达16家。

  目前,652份上市公司的定增方案仍在审批过程中(已剔除已终止或暂停的预案),预计募资总额将达10688.06亿元。其中,17家公司的拟增发募资额均超100亿元。

  近期,沪、深两市的定增市场热闹非凡。11月15日晚间,宁德时代将募资额不超582亿元下调为不超450亿元。随后,11月16日晚间,备受关注的顺丰控股也宣布200亿元定增落地,共有22名发行对象入围,包括券商、基金、私募等机构。

  今年以来,各机构对上市公司定增参与积极性大幅提高。以顺丰控股为例,重阳投资旗下两只产品共出资33.6亿元认购5876.18万股定增股份;UBSAG(瑞银集团)出资30.31亿元认购5300.8万股;申万宏源出资16.02亿元认购2801.68万股。据悉,通过本次定增,重阳投资、UBSAG、申万宏源三大机构均跻身顺丰控股前十大股东。

  对于众多机构“组团”认购顺丰控股定增股份,粤开证券研究院首席策略分析师陈梦洁在接受《证券日报》记者采访时表示,“主要是基于战略配售、退出成本以及投资风格倾向于拥抱核心资产考量。”

  UBSAG更是在年内参与了106家上市公司的定增项目,累计认购总额高达146.55亿元。

  为何机构如此大手笔参与上市公司定增?陈梦洁表示,“去年再融资新规发布之后,对定增市场相关规定进行调整,如增加发行对象数量、降低发行价格、缩短锁定期以及解除解禁后减持比例限制等。相较于二级市场买入价格和成本的不确定性,再融资新规进一步降低战略投资者参与定增以及择时退出的成本,提升上市公司选择定增融资以及战略股东参与配售的积极性。”

  定增市场正成为

  一座待挖掘的“金矿”

  以券商为例,当前投资交易业务已成为券商最重要的收入来源之一,券商投资正在向去方向化、增加多元交易方向转变,整体投资策略更趋成熟稳定,市场竞争力日趋增强。为此,券商参与上市公司定增的热情也同步高涨。

  此前,开源证券中小盘研究团队表示,“2020年再融资新政实施之后,定增市场发生显著转变。在2021年预期收益率降低、市场风格逐步分化转向中小市值的背景下,定增市场正成为一座待挖掘的‘金矿’(仅折价率即可贡献接近20%收益率)。”

  据记者不完全统计,今年以来,至少已有64家券商或券商资管子公司(以下统称“券商”)参与沪、深上市公司定增,认购金额累计达594.06亿元,12家券商认购上市公司定增股份耗资均超过10亿元。其中,国泰君安累计耗资103.72亿元参与认购71家上市公司的定增股份。中国银河紧随其后,累计耗资86.74亿元认购66家上市公司定增股份。

  丰厚的投资回报是机构参与上市公司定增热情高涨的重要原因之一,机构选股能力也备受投资者关注。据Wind数据显示,年内已实施定增的上市公司中,有55家公司的最新股价较定增发行价涨幅超过100%。不过参与上市公司定增并不是稳赚不赔的买卖,风险与收益并存。截至目前,23家上市公司的最新股价较定增发行价跌幅超过10%。

  陈梦洁表示,“随着我国经济稳定增长,经济结构转型效果明显,资本市场涌现出大量优质企业。这些优质企业在高速发展期对股本资金的需求较大,且今年以来在结构性行情的背景下,部分优质企业股价回调幅度较大,性价比凸显,叠加投资者投资风格更倾向于长线持有核心资产,在一定程度上增加了机构参与定增的积极性。”

编辑:陈梦伊

我来说两句 0条评论 0人参与,